金龍魚估計能漲到多少倍呢

襄陽龍魚2025-01-12 19:45:487.47 K閱讀7評論

對于金龍魚的未來股價走勢，我們可以從以下幾個方面進行分析：,金龍魚是糧油行業(yè)的絕對龍頭，其營收中食用油占公司營收的半壁江山，其余還包括米面,2017-2019年，金龍魚營收分別為1508億元元、1671億元、1707億元，同比增速分別為12.9%、10.8%、2.2%，歸母凈利潤分別為50億元、51.3億元、54.1億元，同比增速分別為878%、2.53%、5.47%,2020年前三季度，金龍魚營收為1400億元，同比增速為11.7%，歸母凈利潤為50.9億元，同比增速為45.9%,金龍魚在食用油價格上有沒有像海天一樣的提價權呢？

對于金龍魚的未來股價走勢，我們可以從以下幾個方面進行分析：

1. 金龍魚的基本面分析

金龍魚是糧油行業(yè)的絕對龍頭，其營收中食用油占公司營收的半壁江山，其余還包括米面。2017-2019年，金龍魚營收分別為1508億元元、1671億元、1707億元，同比增速分別為12.9%、10.8%、2.2%，歸母凈利潤分別為50億元、51.3億元、54.1億元，同比增速分別為878%、2.53%、5.47%。2020年前三季度，金龍魚營收為1400億元，同比增速為11.7%，歸母凈利潤為50.9億元，同比增速為45.9%。

2. 金龍魚的市場地位分析

金龍魚在食用油價格上有沒有像海天一樣的提價權呢？糧油是民生最為基礎的生活產品，受到國家嚴格管控，不是你想提價就能提價的。沒有海天、茅臺的提加權，基本喪失了業(yè)績成長性的想象空間。那么,行業(yè)蛋糕不增長,那么我去競爭存量蛋糕,去搶占對手的份額,這條路行得通嗎？看到?jīng)],2019年金龍魚該細分市占率相較于2017年萎縮1.1個百分點。

3. 金龍魚的估值分析

金龍魚的估值一路攀升，從剛上市的44倍一路上漲至當前的112倍，短短3個月時間，估值提升了2.5倍。然而，金龍魚的業(yè)績增速很慢，18-19年利潤增速區(qū)區(qū)只有百分之幾，2017年暴增是因為2016年公司參與期貨套保巨虧導致業(yè)績基數(shù)過低造成的。此外，金龍魚的毛利率只有11%，凈利率更是只有3.6%，而茅臺毛利率91%、凈利率54%；海天味業(yè)毛利率43%、凈利率28%；此外，金龍魚的凈資產收益率ROE不到10%，而貴州茅臺、海天味業(yè)的凈資產收益率超過30%，接近四倍。